슬리피지 (Slippage)

1. 정의 (Definition)

슬리피지(Slippage)란 내가 주문을 입력했을 때의 '예상 가격'과 실제로 거래가 '체결된 가격' 사이의 차이를 말한다. * 말 그대로 가격이 "미끄러져서(Slip)" 원하지 않는 가격에 체결되는 현상이다.

2. 발생 원인 (Causes)

주로 시장가 주문(Market Order)을 쓸 때 발생한다.

1. 높은 변동성 (High Volatility): 시장이 미친 듯이 움직일 때, 매수 버튼을 누르고 주문이 서버에 도달하는 찰나의 순간(밀리초)에 가격이 도망가 버리는 경우.
2. 낮은 유동성 (Low Liquidity): 내가 사고 싶은 물량은 10개인데, 현재 가장 싼 매도 물량이 2개밖에 없다면? 나머지 8개는 그 위의 비싼 가격에 있는 물량을 긁어오게 된다. (평균 단가 상승)

3. 예시 (Example)

• 상황: 현재가 100원에 매수 주문(시장가)을 넣음.
• 체결: 거래량이 부족해서 100원에 1주, 101원에 5주, 105원에 4주가 체결됨.
• 결과: 내 평단가는 102.5원이 됨. (2.5원 손해 = 슬리피지 비용)

4. 해결책 (Solution)

• 지정가 주문 (Limit Order): "100원이 아니면 안 사!"라고 못 박아두는 것. 체결이 안 될 위험은 있지만 슬리피지는 0이다.
• 유동성 확인: 호가창(Order Book)이 촘촘한 종목만 거래한다. (옵션 거래 시 가장 중요)